Excel在财务管理与分析中的应用（第二版）

第二版前言

Microsoft Excel是最优秀的电子表格软件之一，它具有强大的数据处理和数据分析功能。与传统的财务软件相比，Excel不仅提供了数据输入、输出、显示等数据处理功能，还提供了数据分析功能，而后者可以使得利用Excel解决财务管理与分析中的各种实际问题变得方便和简单。利用Excel提供的绘图、文档处理、数据库管理、统计图形等功能，能够很轻松地对表格中的数据进行计算、统计、排序、分类、查询及图表制作等数据分析与处理工作。利用Excel提供的大量函数，可以很方便地解决财务管理中的各种统计、分析、预测、决策等问题。利用Excel提供的创建数据库管理和宏的功能，还可以在工作表内完成较为复杂的对财务数据进行分析和处理的各项任务。Excel界面友好，操作简单，易学易用，可以很广泛地应用于各项经济管理活动中。对于广大财务工作者来说，掌握Excel的基础知识以及运用Excel解决各类财务管理问题的方法和技巧，对于高效地做好财务管理工作将是非常有益的。

本书的第一版自从2004年出版以来，受到了广大读者的欢迎，在三年的时间内曾多次重印，许多大专院校还将本书作为在校学生的教材或在职人员的培训教材使用。本书的第一版是以Microsoft Excel 2000为基础编写的，在计算机科学日新月异、迅猛发展的今天，第一版的教材显得有些陈旧过时，不能很好地满足广大读者的需求。为此，在对本书的第一版进行修订的基础上，出版了第二版教材。

本书的第二版结合大量的实例，系统详实地介绍了Microsoft Excel 2003在财务管理与分析中的实际应用。从内容上来看，第二版教材不仅仅是将所使用的Excel的版本由原来的Microsoft Excel 2000更新为Microsoft Excel 2003，而且还对全书很多章节的内容都做了修改、补充或调整。全书的内容共分为12章。第1章介绍Excel 2003中文版的一般基础知识，具有Excel知识的读者可略过本章内容，而Excel的新用户则可以通过本章的学习获得Excel的基本知识。第2章介绍运用Excel分析与处理财务数据的基础知识，本章通过大量的实例说明在财务管理与分析中经常用到的Excel基本知识，包括运用数组公式、使用函数、图表处理、数据分析处理、数据分析工具等。第3章至第12章分别结合大量的实例系统地介绍了Excel在财务管理与分析中的实际应用方法，具体内容包括运用Excel进行财务分析、财务预测、资金时间价值的计算、项目投资决策、投资风险分析、营运资金管理、证券投资、筹资决策、财务预算和企业并购决策。各章中介绍的实例不仅具有代表性、广泛性，而且具有实用性。每章的实例都紧密结合财务管理与分析中的实际问题，其中大量的实例是作者多年的研究成果，它们对于企业提高日常的财务管理与分析的效率具有较强的参考价值。大部分实例模型可以直接应用于企业实际的财务管理与分析活动中，某些实例模型在结合企业的实际情况进行修改以后即可使用。

本书图文并茂，实用性强，特别注重介绍Excel在财务管理与分析中的使用经验与技巧。本书可供企事业单位和经济管理部门的广大财务管理人员阅读，也可作为大专院校经济管理类专业高年级本科生、研究生和MBA学员的教材或参考书。

借本书出版之际，谨向对本书的出版给予关心和支持的中国水利水电出版社的领导和编审人员表示诚挚的谢意。参与本书部分章节编写和收集资料的人员还有韩小良、冯岩、翟永俭、贾春雷、赵秀珍等。在编写本书的过程中，作者参考了一些文献资料，在此也向这些文献资料的作者深表谢意。

鉴于作者水平有限，经验不足，书中难免存在遗漏与错误之处，恳请读者批评指正。

北京科技大学经济管理学院

韩良智

2007年11月

第二版前言
第一版前言
第1章 中文版Excel 2003基础知识 1
1.1 中文版Excel 2003概述 1
1.1.1 中文版Excel 2003的启动与退出 1
1.1.2 中文版Excel 2003的工作窗口 1
1.2 工作簿操作 5
1.2.1 创建、打开与保存工作簿 5
1.2.2 在工作簿中使用工作表 8
1.3 输入与编辑数据 12
1.3.1 选取单元格及单元格区域 12
1.3.2 输入数据的一般方法 13
1.3.3 特殊数据的输入 15
1.3.4 编辑数据 20
1.4 工作表的编辑与格式化 23
1.4.1 增加行、列和单元格 23
1.4.2 删除行、列和单元格 24
1.4.3 调整行高和列宽 25
1.4.4 设置工作表格式 26
1.4.5 隐藏与显示行、列或工作表 33
1.4.6 拆分与冻结工作表 36
1.5 打印管理 37
1.5.1 页面设置 37
1.5.2 打印区域设置 40
1.5.3 分页设置及调整 41
1.5.4 打印预览 43
1.5.5 打印输出 43
1.6 使用中文版Excel 2003 的帮助系统 44
1.6.1 【Excel帮助】任务窗格 45
1.6.2 Office助手 46
第2章 运用Excel分析与处理财务数据基础知识 48
2.1 运用公式 48
2.1.1 输入公式 48
2.1.2 运算符及其优先级 48
2.1.3 编辑公式 49
2.1.4 引用单元格 49
2.1.5 使用数组公式 52
2.1.6 使用名称建立公式 54
2.1.7 特殊的计算公式 56
2.1.8 显示与隐藏公式 57
2.1.9 公式审核及出错检查 58
2.2 使用函数 60
2.2.1 函数的语法格式 61
2.2.2 函数的调用方法 61
2.2.3 使用Excel的帮助功能理解函数 63
2.2.4 常用函数介绍 65
2.3 创建图表 77
2.3.1 图表类型 77
2.3.2 图表的建立 77
2.3.3 图表的编辑 79
2.3.4 动态图表的建立 83
2.4 数据管理 85
2.4.1 建立和使用数据清单 85
2.4.2 数据排序 87
2.4.3 数据筛选 90
2.4.4 数据的分类汇总 93
2.4.5 数据透视表与数据透视图 95
2.4.6 数据的合并计算 100
2.5 数据分析工具的应用 102
2.5.1 模拟运算表 102
2.5.2 单变量求解 105
2.5.3 规划求解 105
2.5.4 方案分析 110
2.5.5 数据分析工具库 114
2.6 宏与VBA的初步应用 114
2.6.1 建立自定义函数 114
2.6.2 使用自定义函数 116
第3章 Excel在财务分析中的应用 118
3.1 财务分析概述及分析模型结构设计 118
3.1.1 财务分析的意义 118
3.1.2 财务分析的主要方法 118
3.1.3 财务分析模型的基本结构 119
3.2 财务比率分析 121
3.2.1 偿债能力比率 121
3.2.2 营运能力比率 123
3.2.3 盈利能力比率 124
3.2.4 发展能力比率 126
3.2.5 财务比率分析模型 127
3.3 比较分析 130
3.3.1 环比分析模型 130
3.3.2 结构分析模型 133
3.4 图解分析法 135
3.4.1 趋势图解分析法 135
3.4.2 结构图解分析法 141
3.5 综合分析法 144
3.5.1 财务比率综合评分法 144
3.5.2 杜邦分析模型 146
第4章 Excel在财务预测中的应用 149
4.1 财务预测概述 149
4.1.1 财务预测的意义 149
4.1.2 财务预测的步骤 149
4.2 财务预测的分析方法 150
4.2.1 移动平均法 150
4.2.2 指数平滑法 151
4.2.3 回归分析预测法 151
4.2.4 模拟预测法 152
4.3 Excel中的有关预测函数及其应用 153
4.3.1 LINEST函数 153
4.3.2 LOGEST函数 156
4.3.3 TREND函数 157
4.3.4 GROWTH函数 158
4.3.5 FORECAST函数 158
4.3.6 SLOPE函数 159
4.3.7 INTERCEPT函数 159
4.4 利用数据分析工具和规划求解工具解决预测问题 160
4.4.1 利用移动平均工具进行财务预测 161
4.4.2 利用指数平滑工具进行财务预测 162
4.4.3 利用回归工具进行财务预测 164
4.4.4 利用绘图工具进行财务预测 167
4.4.5 利用规划求解工具解决预测问题 171
4.5 销售预测 174
4.5.1 销售预测的基本方法 174
4.5.2 销售预测模型的建立及其应用 174
4.6 成本预测 177
4.6.1 成本预测的方法 177
4.6.2 成本预测模型 178
4.7 利润预测 179
4.7.1 确定性条件下单品种利润敏感性分析模型 179
4.7.2 确定性条件下多品种本量利分析模型 181
4.7.3 最优生产决策模型 186
4.7.4 目标利润分析模型 187
4.7.5 不确定性条件下的本量利分析模型 188
4.8 资金需要量预测 195
4.8.1 资金需要量的预测方法 195
4.8.2 运用销售百分比法预测资金需要量 196
4.8.3 运用资金性态分析法预测资金需要量 197
第5章 Excel在资金时间价值计算中的应用 199
5.1 终值与现值的计算 199
5.1.1 单利终值与现值 199
5.1.2 复利终值与现值 199
5.2 年金的终值与现值 206
5.2.1 普通年金的终值与现值 206
5.2.2 先付年金的终值与现值 209
5.2.3 永续年金的现值 211
5.2.4 延期年金的终值与现值 211
5.3 名义年利率与有效年利率 211
5.3.1 有效年利率的计算 212
5.3.2 名义年利率的计算 213
5.4 终值与现值计算的特殊问题 213
5.4.1 每年多次计息情况下的终值与现值 213
5.4.2 不规则现金流的终值与现值 214
5.4.3 浮动利率情况下终值的计算 215
5.4.4 非定期发生的现金流量的现值的计算 216
5.5 求解利率 218
5.5.1 利用RATE函数求解利率 218
5.5.2 利用IRR函数求解利率 218
5.5.3 利用XIRR函数求解非定期发生的现金流量对应的利率 220
5.5.4 利用单变量求解工具求解利率 221
5.6 求解期限 222
5.6.1 利用NPER函数求解期限 222
5.6.2 利用单变量求解工具求解期限 223
5.7 年金的计算 224
5.7.1 利用PMT函数计算年金 224
5.7.2 每期等额还款额中本金和利息的计算 225
5.7.3 累计本金和利息的计算 226
第6章 Excel在项目投资决策中的应用 228
6.1 项目投资决策方法及常用的Excel函数 228
6.1.1 项目投资分析的基本要素 228
6.1.2 项目投资决策的有关指标和方法 229
6.1.3 项目投资决策常用的Excel函数 231
6.2 固定资产折旧方法及常用的Excel折旧函数 234
6.2.1 固定资产折旧方法 234
6.2.2 常用的折旧函数 235
6.3 单一的独立投资方案可行性评价 240
6.3.1 单一的独立投资方案可行性评价方法 240
6.3.2 动态投资回收期的计算方法 241
6.4 多个互斥方案的比较与优选 242
6.4.1 投资额相同的多个互斥方案的比较与优选 242
6.4.2 投资额不同的多个互斥方案的比较与优选 243
6.4.3 寿命期不等的互斥项目决策 243
6.5 资金有限额情况下的多个投资方案的组合决策 244
6.5.1 资金限制的项目投资决策问题基本数学模型 244
6.5.2 项目集中投资且剩余资金不再使用的情况 245
6.5.3 项目间资金相互补充的情况 246
6.5.4 某些项目分年度投资的情况 249
6.6 固定资产更新的投资决策 250
6.6.1 寿命期相同的固定资产更新决策 250
6.6.2 寿命期不同的固定资产更新决策 252
6.6.3 设备经济寿命的计算 253
6.6.4 设备更新时机的选择 254
6.6.5 设备现代化改造的决策 255
6.7 两种特殊情况下的投资决策 257
6.7.1 最佳投资经济规模的确定 257
6.7.2 投资决策与筹资决策相互作用下的决策分析 258
第7章 Excel在投资风险分析中的应用 260
7.1 盈亏平衡分析 260
7.1.1 静态盈亏平衡分析 260
7.1.2 动态盈亏平衡分析 262
7.1.3 投资项目盈亏平衡分析模型 264
7.2 敏感性分析 265
7.2.1 单因素敏感性分析方法 266
7.2.2 投资项目净现值敏感性分析模型 267
7.2.3 投资项目内部收益率敏感性分析模型 269
7.3 概率分析 270
7.3.1 独立项目的概率分析 271
7.3.2 互斥项目的概率分析 273
7.4 蒙特卡罗模拟 274
7.4.1 独立项目的蒙特卡罗模拟 275
7.4.2 互斥项目的蒙特卡罗模拟 277
7.5 风险型投资项目组合决策 278
7.5.1 风险型投资项目的投资组合决策方法 279
7.5.2 应用举例 279
第8章 Excel在营运资金管理中的应用 281
8.1 营运资金管理概述 281
8.1.1 营运资金的特点 281
8.1.2 营运资金管理的内容 281
8.2 最佳现金持有量决策模型 282
8.2.1 成本分析模型 282
8.2.2 鲍曼模型 283
8.3 应收账款信用政策决策模型 283
8.3.1 信用标准决策模型 283
8.3.2 信用条件决策模型 284
8.3.3 收账政策决策模型 286
8.3.4 应收账款信用政策的综合决策模型 287
8.4 存货的经济订货批量决策模型 288
8.4.1 基本的经济订货批量模型 288
8.4.2 存货陆续供应和耗用情况下的经济订货批量模型 289
8.4.3 允许缺货条件下的经济订货批量模型 290
8.4.4 有数量折扣情况下的经济订货批量决策模型 290
8.4.5 不确定性条件下的经济订货批量决策模型 293
8.4.6 存货管理ABC分类模型 296
第9章 Excel在证券投资中的应用 299
9.1 证券价值的计算 299
9.1.1 证券投资概述 299
9.1.2 证券投资价值计算的有关函数及其应用 300
9.2 证券投资收益的计算 303
9.2.1 计算证券投资收益率的有关函数及其应用 303
9.2.2 计算证券投资收益额的有关函数及其应用 307
9.2.3 证券投资收益的其他计算方法 308
9.3 证券投资的风险 312
9.3.1 标准差和标准离差率 312
9.3.2 应用Excel求解最优的证券投资组合 314
9.3.3 股票系数的计算 316
9.4 从Internet获取证券市场或上市公司财务数据 321
9.4.1 导入Web数据 321
9.4.2 导入PDF文件格式的财务报告数据 326
第10章 Excel在筹资决策中的应用 332
10.1 长期借款的还本付息 332
10.1.1 等额利息法 332
10.1.2 等额本金法 333
10.1.3 等额摊还法 334
10.1.4 一次性偿付法 334
10.1.5 部分分期等额偿还方式 334
10.1.6 长期借款分期还款分析模型 335
10.2 租赁筹资 337
10.2.1 租赁筹资分析模型 337
10.2.2 编制租金摊销计划表 339
10.2.3 举债筹资与租赁融资的比较选择分析 340
10.3 长期债券的价值计算 342
10.3.1 每年付息一次、到期一次还本的债券 342
10.3.2 每半年付息一次、到期一次还本的债券 343
10.4 资本成本的计算 343
10.4.1 债务资本成本 344
10.4.2 权益资本成本 347
10.4.3 综合资本成本 348
10.4.4 边际资本成本 349
10.5 长期筹资决策方法 351
10.5.1 资本成本分析法 351
10.5.2 公司价值分析法 352
10.5.3 每股利润分析法 353
10.6 杠杆作用分析 355
10.6.1 经营杠杆 355
10.6.2 财务杠杆 357
10.6.3 总杠杆 358
10.6.4 企业负债经营风险分析 360
第11章 Excel在财务预算中的应用 364
11.1 预算概述 364
11.1.1 预算的概念和作用 364
11.1.2 全面预算的内容体系 364
11.2 日常业务预算 365
11.2.1 销售预算 366
11.2.2 生产预算 367
11.2.3 直接材料消耗及采购预算 368
11.2.4 直接人工成本预算 369
11.2.5 制造费用预算 369
11.2.6 产品成本预算 370
11.2.7 销售及管理费用预算 371
11.3 财务预算 371
11.3.1 现金预算 372
11.3.2 预计利润表 373
11.3.3 预计资产负债表 373
第12章 Excel在企业并购分析中的应用 375
12.1 企业并购概述 375
12.1.1 并购的基本概念 375
12.1.2 企业并购的动机 375
12.2 目标企业的价值评估 376
12.2.1 现金流量折现法 376
12.2.2 市场价值法 378
12.3 并购对企业财务指标的影响分析 379
12.3.1 并购对每股收益的影响分析模型 379
12.3.2 用现金支付的并购成本分析模型 380
12.3.3 用换股方式并购的成本分析模型 381
附录A 函数索引 383
附录B 例题索引 386
参考文献 392

1. Python办公自动化—玩转Excel [郝春吉 刘智杨 周永福 黄 诠]
2. Excel在会计工作中的应用（第三版） [主 编 赵艳莉 耿聪慧]
3. Excel高级应用实验指导 [主编 卢山]
4. Excel在统计中的应用（第三版） [主 编 王维鸿]
5. Excel在财务中的应用（第二版） [主编 李建军]
6. Excel高级应用实务 [主编 卢山]
7. Excel 数据处理与分析 [张志明　李红娟　段红玉]
8. 效率工作术——Excel 图表一本通 [文渊阁工作室　编著]
9. 效率工作术——Excel 函数一本通 [文渊阁工作室　编著]
10. Excel 2010数据统计分析实用案例教程 [苏志军 楼骏 汤巧英]
11. Excel 2016在会计工作中的应用 [主编 赵艳莉 耿聪慧]
12. Windows+Word+Excel+PowerPoint效率手册一本通 [文渊阁工作室　编著]
13. 会计信息系统操作案例教程（第二版） [主编 张兴武 石焱]
14. Excel 2010高级应用实例教程 [主编 金晓龙 石利平 梁竞敏]
15. 会计信息化（用友T3版）实验指导 [主编 焦玉翠 左莉]
16. 会计信息化（用友T3版）实用教程 [主编 左莉 金兴霞]
17. Excel 2010在会计工作中的应用 [赵艳莉 耿聪慧 编著]
18. 用友ERP财务管理系统实训教程 [主 编 邵坤]
19. 会计信息系统实训教程（基于金蝶K/3系统平台） [主 编 邵坤]
20. Excel在会计工作中的应用（第二版） [赵艳莉 耿聪慧]
21. Excel在财务中的应用 [李建军 贺琴]
22. Excel会计信息化管理与应用 [梁竞敏]
23. Excel在统计中的应用（第二版） [主编 王维鸿]
24. Excel高级应用实例教程 [金晓龙]
25. Excel在财会管理中的应用（第二版） [主 编 于向辉]
26. Excel在统计中的应用 [王维鸿 主 编]
27. Excel在会计工作中的应用 [赵艳莉 耿聪慧 主编]
28. Excel在市场营销与销售管理中的应用 [周贺来 编著]
29. EXCEL在财务管理与分析中的应用 [韩良智 等著]
30. Excel在财会管理中的应用 [于向辉 张国平 主编]